由于新型冠狀病毒肺炎(COVID-19)疫情持續(xù)擴大，沖擊全球經(jīng)濟與消費力道，有關(guān)咨詢機構(gòu)整理截至2020年3月26日各關(guān)鍵零部件及下游產(chǎn)業(yè)的最新狀況，深入分析疫情對高科技產(chǎn)業(yè)的影響。
半導(dǎo)體方面：針對IC設(shè)計環(huán)節(jié)，由于全球主要廠商的終端客戶已提前下單，甚至已完成交貨，所以第一季整體營收表現(xiàn)雖然受到疫情影響，但不至于出現(xiàn)大幅下修。不過，因為疫情擴大使得未來終端需求能見度降低，尤以專注于智能手機與消費性電子領(lǐng)域的IC設(shè)計業(yè)者，第二季營收可能受到較大影響。從需求面分析，受惠去年第四季訂單支撐與庫存回補，產(chǎn)能利用率得以維持，晶圓代工第一季營收受疫情影響較輕。不過在疫情快速擴散至全球后，除了沖擊總體經(jīng)濟，同時將進一步削弱個人與企業(yè)的消費力道，對晶圓代工業(yè)者的影響可能將反映在第二季后的營收表現(xiàn)上。封測產(chǎn)業(yè)營收在先前受中美貿(mào)易摩擦影響而出現(xiàn)大幅衰退，目前受疫情影響程度則相對輕微，因此預(yù)估2020年第一季營收相較去年同期有望持平或成長，但第二季后的表現(xiàn)仍視客戶端的需求而定。
儲存器方面：雖然中國大陸疫情趨緩，然而其他主要經(jīng)濟體疫情急速擴散，將讓全球經(jīng)濟陷入系統(tǒng)性風(fēng)險，存儲器市場恐怕提前反轉(zhuǎn)進入不景氣周期。從需求的角度來看，疫情的大流行將嚴(yán)重沖擊消費者所得可支出分配的力道，尤其以占總消費比重最高的智能手機影響最為劇烈。消費力道的下滑將導(dǎo)致終端產(chǎn)品需求下滑，進而逐步?jīng)_擊到上游存儲器產(chǎn)業(yè)的需求。考量2020年內(nèi)存（DRAM）及閃存（NAND Flash）的位元供給年成長幅度為13%及32%，加上年初時客戶庫存水位大多處于低檔，年初時集邦咨詢預(yù)估DRAM與NAND Flash價格將一路看漲至今年年底，但在供需出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性的改變下，采購備貨力道將萎縮，而終端需求將呈疲弱態(tài)勢，存儲器均價漲幅收斂或是反轉(zhuǎn)往下的可能性大幅提高，尤以原本供需缺口就不大的NAND Flash最為明顯。
面板方面：新冠肺炎疫情對于大尺寸面板生產(chǎn)的影響，在后段模組的沖擊遠(yuǎn)大于高度自動化的前段制程，就二月份來說，以O(shè)pen Cell為主要出貨型態(tài)的電視面板，實際與預(yù)估出貨量間的差距僅9.8%，相形之下以模組為主要出貨型態(tài)的監(jiān)視器以及筆記本電腦面板，二月份實際與預(yù)估出貨量間的差距分別高達(dá)25.5%以及29.9%，可見疫情對于IT面板出貨的沖擊遠(yuǎn)大于電視面板。隨著中國大陸疫情趨緩，面板供給也將逐步恢復(fù)，預(yù)估三月份有機會達(dá)到原生產(chǎn)計劃的85%以上，四月份的供給能力更朝向九成以上邁進。
通訊方面：全球目前有超過50%的光纖、光纜研發(fā)生產(chǎn)位于中國武漢，相關(guān)產(chǎn)品有光通訊元件、光傳輸設(shè)備與5G零部件。隨著疫情延燒至光通訊產(chǎn)業(yè)，5G基站關(guān)鍵零部件供應(yīng)商多位于湖北，使上半年5G網(wǎng)絡(luò)建置進度和運營商5G服務(wù)推出受到不小沖擊。由于5G基站需要更多且升級光纖，如5G基站超密集組網(wǎng)(Ultra Dense Deployment, UDN)催生光纖光纜規(guī)模需求，使5G需求是4G的2倍或更多，加上5G時代承載頻寬需求提升，網(wǎng)絡(luò)扁平化及大型數(shù)據(jù)中心機房和數(shù)據(jù)中心之互聯(lián)，對骨干網(wǎng)路帶來挑戰(zhàn)。
LED方面：在LED芯片廠商部分，由于農(nóng)歷年期間并未完全停工，仍有部分人員留守并小批量生產(chǎn)，因此復(fù)工狀況相對順暢。但因擔(dān)心上游的原物料缺貨，特別是擔(dān)心藍(lán)寶石基板因疫情而缺貨漲價，因此三月份LED磊晶段制程的產(chǎn)能利用率已提升至約七成以上，藉此提高庫存來因應(yīng)漲價沖擊。相較之下，LED芯片段的開工率則相對較低，主要原因是目前LED芯片的庫存水位較高，而客戶端的需求并沒有明顯增加。目前除了少部分跌破現(xiàn)金成本的低階LED芯片有微幅漲價之外，其余LED芯片價格維持價格不變。
光伏方面：原先擔(dān)憂的供應(yīng)鏈斷鏈與缺貨情況，隨著中國大陸陸續(xù)復(fù)工，缺料情況已逐漸緩解，供應(yīng)鏈整體復(fù)工率從二月份的三成向上提升到五成，逐步恢復(fù)正常；物流效率也開始改善，但尚未恢復(fù)到正常水平。反倒是全球需求端因為疫情快速擴散，大多數(shù)區(qū)域市場開始實施封城管理或關(guān)閉邊境后，對于有并網(wǎng)期限的市場造成一定的影響，包含臺灣地區(qū)在內(nèi)，部分市場已相繼宣布延后并網(wǎng)期限。不過，2020年上半年的需求將大量遞延至下半年，目前來看全年度的總需求量還不至于有太大變化，預(yù)估仍在110~130GW之間。
整機電視：新冠肺炎對電視產(chǎn)業(yè)的影響始于中國大陸，二月份起的封城、店面關(guān)閉、復(fù)工延后，以及海陸空交通限制等措施，除了沖擊電視買氣外，同時也讓供應(yīng)鏈生產(chǎn)端面臨缺工缺料等問題。雖然三月后中國大陸疫情逐步受到控制，但歐美地區(qū)的疫情加速擴散，陸續(xù)進行封城甚至鎖國，加上各國股市暴跌重創(chuàng)金融市場的同時，也嚴(yán)重沖擊消費者信心。
筆電方面：二月份因為疫情影響，主要位于中國大陸境內(nèi)的前六大代工廠生產(chǎn)能力大受打擊，為此集邦咨詢將第一季筆電出貨量下調(diào)至27.9百萬臺，較疫情爆發(fā)前預(yù)估的35.0百萬臺大幅減少20.3%。在中國大陸疫情趨緩后，代工廠卯足全力開始招工、備料，產(chǎn)能稼動率也在短短一個月內(nèi)即恢復(fù)至70%，同時預(yù)期生產(chǎn)上游的物料端在五月以前應(yīng)該得以完全恢復(fù)正常供貨。
智能手機：由于全球經(jīng)濟受疫情影響表現(xiàn)疲軟，直接打擊終端消費型電子產(chǎn)品的需求，對智能手機產(chǎn)業(yè)的市場影響主要體現(xiàn)在需求向后遞延，換機周期再延長以及單機平均消費金額(ASP)下降等。品牌市占方面，由于產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈人事支出增加以及貿(mào)易匯差等，將持續(xù)惡化其獲利表現(xiàn)，品牌市占可能面臨重新洗牌。
汽車方面：新冠肺炎對全球汽車產(chǎn)業(yè)的影響進一步惡化，原先對中國大陸以外市場的影響最主要來自于缺料，包括韓國、日本和歐洲都有車廠因為缺料而停工，但就在中國大陸陸續(xù)開放復(fù)工后，卻因為疫情于歐美快速蔓延，使得缺料問題擴及各地供應(yīng)商，且?guī)砣珀P(guān)廠等更大范圍的影響。包括意大利和西班牙等國已祭出封鎖令，其他歐洲國家和美國情況也陸續(xù)采行動，因此自3月16日起各車廠陸續(xù)宣布關(guān)閉歐洲和北美工廠，目前關(guān)廠期間多數(shù)為1~2周，期間再評估后續(xù)計劃。
敬請關(guān)注：
第八屆中國電子信息博覽會
時間：2020年4月9-11日（展會延期 時間待定）
地點：深圳會展中心
規(guī)模：105000平方米
主辦單位：工信部、深圳市政府
承辦單位：中國電子器材有限公司
2020中國（成都）電子展
時間：2020年7月15-17日
地點：成都世紀(jì)城新國際會展中心
規(guī)模：30000平方米
主辦單位：中國電子器材有限公司
承辦單位：中電會展與信息傳播有限公司
2020上海第96屆中國電子展
同期舉辦：2020亞洲電子展
時間：2020年11月16-18日
地點：上海新國際博覽中心
規(guī)模：40000平方米
主辦單位：中國電子器材有限公司
承辦單位：中電會展與信息傳播有限公司
歡迎來電咨詢
地址北京西三環(huán)北路72號世紀(jì)經(jīng)貿(mào)大廈A座
郵箱41893980@qq.com
傳真010-51661100
www.www.shidanke.com 版權(quán)所有 ? 2020 Inc. 京ICP備11007969號-15 網(wǎng)站地圖
